TL;DR：
a16z最新报告基于真实支出数据揭示，AI初创公司的资金主要流向API调用和AI人才，而非模型训练。这预示着应用层AI的爆发式增长、以“氛围编码”为代表的新型软件范式，以及消费级AI产品“自下而上”重塑企业工作流的深层变革。
硅谷顶尖风投Andreessen Horowitz (a16z) 近日与金融科技平台Mercury合作，发布了其首份聚焦AI应用层初创公司真实支出的深度报告，为AI时代的资本流向与产业演进提供了前瞻性洞察。这份基于20万企业客户近三个月（2025年6月至8月）“真金白银”的支出数据，打破了围绕AI投资的表层喧嚣，直指产业深层的结构性变化。它不仅勾勒出当下AI应用市场的真实图景，更深刻揭示了未来工作、软件架构乃至人类生产力的变革路径。
当前产业格局：API、人才与应用层的崛起
报告最核心的发现之一是，初创公司在AI上的大部分资金并未投入昂贵且复杂的模型训练，而是持续流向API调用——尤其是向大型云厂商和基础模型公司支付费用，以及高薪招聘顶尖AI工程师1。这一现象表明，在AI时代的早期，基础设施（算力、模型API）的成本已被模块化且高度外部化，使得应用层公司能将核心资源集中于产品创新和市场拓展，而非重复造轮子。这标志着AI产业价值链的重构：算力与基础模型的壁垒高筑，但其价值通过API渗透到千行百业，驱动应用层繁荣。
a16z的榜单聚焦于50家最受市场认可的AI原生应用层公司，它们代表了AI在真实场景下的落地应用，是创业公司“愿意为之付费”的产品和服务。这与那些仅仅依靠流量指标的榜单形成了鲜明对比，提供了更具商业价值的视角2。
横向应用占据市场主导地位。报告数据显示，提升企业整体效率、全员可使用的横向应用公司占据榜单60%的份额，垂直应用公司则为40%1。这印证了AI作为通用技术（GPT）的普适性潜力。其中，通用大语言模型助手（如OpenAI、Anthropic、Perplexity、Merlin AI）自然是重头戏。同时，Notion和Manus等新一代智能工作平台正在崛起，它们将大语言模型能力无缝整合到现有文件环境中。这暗示了一个多模型、多界面灵活切换的工作范式正在形成，单一“赢家通吃”的局面难以在短期内出现。
更引人注目的是，创意工具（如Freepik、ElevenLabs）和“氛围编码”（Ambient Coding）这两类原本被视为垂直领域的应用，正在实现“横向化”突破1。AI技术正打破传统职能壁垒，让设计、编程等专业技能不再局限于特定部门，而是赋能所有岗位的员工，极大拓宽了市场空间。
变革驱动力解读：从人力增强到岗位重塑
垂直领域AI的演进呈现两条清晰的路径：**其一，通过接管重复性工作释放人力，提升员工效率；其二，从根本上改变乃至重塑传统岗位的存在形式。**目前，前者仍是主流，但能够独立完成复杂流程的“AI员工”型智能体正在快速崛起。
在客户服务（Lorikeet、Ada）、销售与市场拓展（Instantly、Clay）以及招聘与人力资源（Micro1、Metaview）等关键业务场景中，AI应用正从辅助走向主导。例如，Crosby作为AI辅助的法律事务所，正帮助企业客户减少繁琐的法律工作时间2。这不仅仅是效率的提升，更是服务模式的创新，预示着未来可能出现完全由AI驱动的新服务模式。
“氛围编码”作为新兴领域，正从消费级浪潮强势进入企业工作流，成为本报告的一大亮点。Replit、Cursor、Lovable、Emergent等公司表现亮眼，其中Replit尤其突出，其在企业客户中产生的收入约为Lovable的15倍13。Replit能够自主完成产品开发，生成功能完整的企业级应用、智能体和自动化工作流，并内置云服务和企业管控功能，完美契合现代企业的实际需求。这一趋势表明，AI正在重塑软件开发的定义，让编程不再是少数程序员的专属技能，而是任何人都可以通过自然语言“指挥”AI完成的“氛围式”创作。
未来竞争态势与生态演进：自下而上的变革浪潮
报告揭示的第四个关键趋势是产品进化路径：从个人工具到企业解决方案。榜单中近70%的公司产品支持个人用户直接使用并推广至团队，无需强制购买企业许可证1。这种**“自下而上”**的普及模式，与过去企业软件的“自上而下”销售路径截然不同。许多从消费端起步的AI公司，如榜单中12家同时出现在消费级TOP100榜单中的企业，正以空前的速度进军企业级市场，甚至其主要收入仍来自消费端。
这背后的哲学思辨在于，AI产品首次在保持消费级易用性的同时，具备了满足企业级复杂需求的能力。这种易用性与强大功能的结合，使得员工能够主动将高效的AI工具引入工作场景，从而推动企业内部的数字化转型。AI公司实现了显著加速：在成立初期就能通过产品驱动增长，快速进军高端市场。这不仅是商业模式的创新，更是对传统企业采购流程的一次颠覆性挑战。
展望未来，AI应用层的竞争格局将更加复杂而充满活力。“氛围编码”领域是走向碎片化，随着不同应用开发平台的兴起而百花齐放，还是将出现“赢家通吃”的超级平台，尚存悬念1。但可以肯定的是，AI将持续重塑个人技能、工作任务和团队架构，催生更多“AI原生”公司。
从哲学层面看，AI正在将专业技能转化为企业内广泛普及的能力，这挑战了传统意义上的“专业人士”定义。当“AI专利律师”这样的概念成为现实，我们必须重新审视人类在价值创造链中的位置。AI不是简单地取代人类，而是通过赋能和重塑，将人类推向更高层次的创造性工作。这种变革对人类文明进程的影响将是深远的，它不仅优化了生产力，更可能激发前所未有的创新浪潮，开启一个由AI深度参与的协作新纪元。这场由消费端驱动，以应用层为核心，横向与垂直并举的AI变革，才刚刚开始。
引用
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a16z最新报告：初创公司真金白银投AI，但钱花哪儿了？·36氪·金鹿，苏扬（2025/10/13）·检索日期2025/10/13 ↩︎ ↩︎ ↩︎ ↩︎ ↩︎ ↩︎
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AI 创业公司的新秀：a16z 揭示前50 名潜力股·开源中国·OSCHINA（2025/10/02）·检索日期2025/10/13 ↩︎ ↩︎
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A new a16z report looks at which AI companies startups are actually paying for·TechCrunch·（2025/10/02）·检索日期2025/10/13 ↩︎