微软AI也“卷”不动了？内部“红色警报”拉响，巨头也得“吃土”！

TL;DR：

微软AI这回真“尬住了”，销售指标被腰斩，内部拉响“红色警告”！原来用户不买账，产品“先上车后补票”体验差，加上对OpenAI和英伟达的过度依赖，让微软在AI这条赛道上有点“跑偏”。但别急，谷歌Gemini正在加速超车，整个AI圈好像也到了“冷静期”，微软这波是“危”还是“机”？咱们边看边八卦！

“微软破大防！” 这不是什么网络流行语，而是最近科技圈的真实写照。当所有人都以为微软在AI领域风头正劲、所向披靡时，它却悄悄给自家AI产品销售部门下达了“红色警告”，甚至紧急“腰斩”了部分销售指标。¹

这波操作实属罕见，毕竟在AI领域，微软可是最早押注OpenAI、高歌猛进的“卷王”之一。连网友都忍不住在线吐槽：

嘿👋，微软高管们，你们有在用自己的产品吗？

（网感十足的我们只想问：你们是真的不带货，还是自己也用不惯啊喂？！）

还有更扎心的评论：

毫无疑问，微软的AI产品正在失去它的用户，因为它并不理想的产品性能。

（这简直是把微软的“皇帝新衣”扒了个精光，产品不行，说啥都没用！）

现在，在不少网友眼中，“微软=快速行动+搞砸一切”。看来，这波AI浪潮，微软是遇到了自己的“滑铁卢”了。

销售滑铁卢：高层也傻眼了？

是的，你没看错，微软这次是真的“急了”。

据内部消息透露，微软旗下的多个AI产品部门，尤其是Azure AI这类云计算管理平台，都不得不自砍一刀，把原定的销售目标往下调。要知道，对于微软这种体量的巨头来说，降低预期可是相当罕见的事。原因无他，就是那句简单粗暴却又无比现实的话：产品卖不动啊！²

遥想年初，微软的高管们还信誓旦旦地要靠Agent（智能代理）赚他个盆满钵满，结果年末一看数据，直接傻眼。举个例子，某个美国Azure销售团队被要求将Foundry（微软的AI应用开发平台）的销售额增长50%，结果到截止日期，完成目标的销售人员不到20%。没办法，目标只能被“打骨折”，直接下调到增长25%。另一个Azure部门更夸张，原本定下的销售额翻倍目标，新一年直接砍半，变成了50%增长。

这明晃晃的数据告诉我们一个残酷的事实：无论是面向企业的AI服务，还是面向普通消费者的AI功能，微软的AI产品都“扑街”了，市场需求远远低于预期。这不禁让人好奇，微软AI这波，到底“病”在哪？

微软AI这波，到底“病”在哪？

产品不给力，用户不买账

首先，咱们得聊聊微软自家的AI产品。虽然微软和OpenAI是“穿一条裤子”的铁杆盟友，OpenAI模型刚上新，微软就恨不得立刻集成到Windows、Edge和Bing里，但用户似乎并不买账。

ChatGPT作为拥有5亿月活用户的“顶流”，按理说带动微软AI热度是小菜一碟吧？可现实是，大家对Windows内置的那些AI功能，普遍“无感”。微软也曾努力把AI强行整合到Notepad、Microsoft 365等产品中，但由于设计缺陷和微软自身“不上心”修正，用户普遍反馈体验欠佳，根本不符合实际需求。³

至于Copilot，这个被寄予厚望的AI助手，也未能取得理想成绩。究其原因，微软在产品发布上一直秉持着“先上车后补票”的态度，就是“先发了再说，有问题再修改”。虽然这抢占了时间优势，但却也在无形中消耗了用户对微软产品质量的信任度。再加上他们的AI策略更倾向于提供便宜但性能一般的低成本产品，市场反响平平也就不足为奇了。

“盟友”变“包袱”？OpenAI与英伟达的甜蜜负担

微软遭遇业务瓶颈，还跟它对“好大儿”OpenAI和“显卡一哥”英伟达的过度依赖脱不开关系。

想当初，微软投资OpenAI，本意是想通过为其提供云端后端支持来赚钱。结果现在呢，OpenAI自己也“泥菩萨过河自身难保”了。谷歌Gemini的来势汹汹，不仅让ChatGPT陷入被动，也让OpenAI内部“草木皆兵”。奥特曼甚至在备忘录里明确提及要取消广告计划，集中精力改进模型，以应对Gemini的威胁。可即便如此，OpenAI账上的现金依然在源源不断地流失，运营全靠“烧钱”。这种时候，微软还孤注一掷地押注OpenAI，从商业角度看，确实有点不够理智。³

再说说英伟达。微软的数据中心里密密麻麻地堆满了昂贵的英伟达GPU，基本上可以说，微软的AI跑道都是由英伟达铺设的。这就导致一个尴尬的问题：用户付给微软的钱，很大一部分都进了英伟达的腰包。而Copilot的毛利率又远低于传统软件，所以微软在AI上的实际收益并不明显。更要命的是，英伟达的服务对象可不只有微软一家，AWS、谷歌、Meta都是它的客户，这让微软在AI算力竞赛中变得相当被动。虽然微软也在尝试摆脱这种依赖，但这个过程，道阻且长。

“卷王”驾到：谷歌Gemini来势汹汹

就在微软这边“一地鸡毛”的时候，它的老对手谷歌却是势头正劲，正在逐步蚕食微软的市场份额。

相比于微软，谷歌在自研模型上已经建立起了一道强劲的“护城河”，最新的Gemini 3有望直接超越微软的Copilot，成为新的“卷王”。⁴ 谷歌在生态整合上也比微软做得更好，从搜索引擎、安卓系统、应用到云服务，再到用户连接，谷歌的AI新产品能够更快地实现普及，形成闭环。不得不说，这波“攻守易势”，谷歌确实展现了其深厚的内功。

AI“退烧潮”？不只微软在“冷静”

虽然微软的AI产品增长目标有所放缓，但这并不意味着它的AI业务就此凉凉。实际上，微软整体的AI业务依然处于增长趋势，只不过，这些增长并非来自传统企业的产品销售，而是OpenAI这类AI公司对微软云服务器的租赁。预计光是OpenAI租用微软的云服务器，就能给微软带来约150亿美元的收入。也就是说，对于微软而言，AI，还是能赚钱的。²

值得注意的是，现在开始“冷静”的，不只微软一家。OpenAI、AWS等公司也开始在AI产品业务上“降温”。OpenAI最近就将自家AI Agent的收入预测下调，希望通过ChatGPT订阅和广告业务来弥补损失。而没有大型云算力兜底的Salesforce压力更大，正在通过大幅折扣吸引用户试用Agent。AWS和Anthropic则投入大量资源为客户提供咨询服务，帮助其搭建AI应用。

更有趣的是，谷歌在去年也曾做出过和微软类似的AI预期回调动作，结果仅仅一年之后，就实现了“攻守易势”，谷歌成了赢家。这不禁让人浮想联翩：微软这次的“红色警告”，究竟是AI“寒冬将至”的信号，还是巨头调整航向、卧薪尝胆的前奏？

总而言之，微软的AI产品颓势是多方面原因综合导致的，这无疑为微软敲响了警钟。但科技江湖风云变幻，也许这次“紧急刹车”，反而是微软重新审视自身策略、调整航向的好机会。毕竟，谁能保证下一个“真香”定律，不会降临在微软头上呢？咱们拭目以待！

引用

• 微软AI
• 销售腰斩
• 红色警告
• Gemini
• Copilot