大逻辑墙：为何AI巨头发现这场马拉松比预想中更漫长

TL;DR：

全球AI竞赛正从算力堆砌的“技术乌托邦”滑向刺刀见红的“商业现实主义”，OpenAI 投身广告业务标志着硅谷纯净时代的终结。在中国，巨头们通过极致的场景内卷试图在技术红利摊薄的“撞墙期”寻找回血口，这场马拉松的胜负手已从模型参数转向了资产负债表。

时间进入2026年，曾经让全球投资者血脉偾张的“缩放定律”（Scaling Law）似乎正表现出一种令人不安的报酬递减效应。如果说此前的AI竞赛是一场全速冲刺，那么现在，领跑者们正集体撞向马拉松运动员最畏惧的那面“墙”：在35公里处，体内的糖原已耗尽，而终点线依然在云雾缭绕的远方。

从实验室走向麦迪逊大街

长期以来，OpenAI 一直以“人类福祉的守护者”自居，其首席执行官山姆·奥特曼（Sam Altman）曾多次暗示，通用人工智能（AGI）将重新定义财富。然而，当2025年的订阅费收入——尽管高达200亿美元——在万亿级的基础设施账单面前显得如杯水车薪时，理想主义不得不向复式记账法低头。¹ 据悉，OpenAI 正准备推出按展示量计费（CPM）的广告业务，预计年创收可达250亿美元。²

这一转身虽然华丽，却也带着某种“屠龙少年终成恶龙”的讽刺。当ChatGPT开始在对话中巧妙地植入洗发水广告，它与那个被它嘲讽为“陈旧索引”的谷歌搜素引擎之间的边界正变得模糊。对于OpenAI而言，这并非贪婪，而是生存。在推理成本高企与性能提升平台期的双重夹击下，AI巨头们发现，仅仅变得“更聪明”已经无法取悦华尔街，它们必须变得“更有钱”。

这种焦虑并非孤例。虽然谷歌凭借深厚的云基建底座在“提效”上游刃有余，但Anthropic等挑战者已通过深耕B2B领域筑起了高效率的防线。OpenAI的广告策略，本质上是在其C端用户红利见顶前的一次强行提现。

东方“三国杀”的烟火气

大洋彼岸，中国的竞争逻辑则呈现出另一种极具地方特色的“韧性”。如果说硅谷是在卷“账本”，中国大厂则是在卷“地盘”。当高端芯片受限成为一种常态，中国工程师们练就了某种“戴着镣铐跳舞”的极致工程化能力。³

目前的中国AI市场已演变为一场充满东方博弈色彩的“三国杀”：

• 字节跳动（豆包）： 秉持其一贯的“暴力美学”，投入1600亿重金算力，试图复刻抖音式的流量奇迹，将AI化作一种情绪价值的廉价供给。
• 阿里巴巴（千问）： 走的是“全家桶”路线，将AI插件化，深度寄生于其庞大的电商与办公生态，意图在B端收割存量。
• 腾讯（元宝）： 采取了典型的“田忌赛马”策略。马化腾深知微信是社交命脉，不愿轻易让其承受“AI实验”的纯度风险，于是派出“元宝”作为先遣军，通过春节10亿红包这种略显粗鲁但极度有效的手段，在场景边缘发动突袭。¹

这种“场景内卷”虽然被部分批评者认为缺乏底层范式创新，但在商业逻辑上却异常清醒：既然无法在“算力暴力”上更进一步，那就通过极致的下沉和工程优化，让AI变成像“水电煤”一样廉价且随处可见的日用品。

谁能跑过“撞墙期”？

AI教父德米斯·哈萨比斯（Demis Hassabis）曾警告，一旦全球技术底层逻辑发生跃迁（如从Transformer架构转向更新的范式），现有的工程优化经验可能瞬间作废。² 这正是当前所有选手的共同恐惧：在疯狂投入千亿美元后，如果下一个“神迹”不在Scaling Law的延长线上，那么现在的内卷将演变成一场惨烈的资本大放血。

目前的格局呈现出一种诡异的平衡：英伟达虽以5万亿美元市值俯瞰众生，但下游应用的“回血能力”依然赶不上硬件更新的速度。正如马拉松的最后十公里，获胜者往往不是爆发力最强的那个，而是对痛苦耐受度最高、补给策略最科学的那个。

在这场所谓的“撞墙期”中，我们看到的不仅是技术的停滞，更是商业模型的重构。OpenAI选择成为广告商，中国大厂选择成为“红包派发员”，其背后都是对AI普惠化与变现难之间巨大鸿沟的妥协。长期来看，AI的胜利者或许不会是那个模型最聪明的，而是那个在算力耗尽前，先摸索出如何让用户心甘情愿为每一次推理买单的“守财奴”。

引用

• AI商业化
• 缩放定律
• 流量变现
• 场景内卷
• 算力经济