高街银行的“硅基”转型：NatWest 试图用算法缝合旧账本

TL;DR：

NatWest 通过与 OpenAI 深度结盟并在全行部署 275 个 AI 项目，试图完成从“国家救助对象”到“智能化高街样板”的华丽转身。这一战略旨在利用生成式 AI 优化从财富管理到反欺诈的业务全链条，通过“数字降本”为股东挤出更高的股本回报率。

如果说 2008 年金融危机后的 NatWest（其前身为苏格兰皇家银行，RBS）是一艘因负载过重而在浅滩搁浅的巨轮，那么今日的它正试图抛弃沉重的旧账本，装上一套名为“人工智能”的核动力推进器。在首席信息官斯科特·马卡尔（Scott Marcar）的笔下，2025 年被定格为该行 AI 规模化部署的元年¹。这家英国高街巨头不再满足于仅仅提供带有苏格兰口音的客服，而是试图将 Silicon Valley 的“仙粉”撒向每一笔贷款审批和每一份财富管理合同。

自动化：从“前台花瓶”到“后台心脏”

长期以来，银行业对人工智能的理解往往停留在那些答非所问的初级聊天机器人身上。但 NatWest 与 OpenAI 的里程碑式合作表明，野心已远不止于此²。通过 275 个正在运行的 AI 项目，该行正在将技术渗透进“银行的水电煤”——从自动化处理财富管理部门繁琐的文档，到利用机器学习监测瞬息万变的欺诈模式³。这不仅是为了让数字助理更聪明，更是为了在利率波动的阴影下，精准地通过“结构性对冲”和流程简化来保住那日益稀薄的净息差⁴。

这种转型的本质是一场关于效率的“极限运动”。当巴克莱和劳埃德还在为如何回馈股东而举棋定时，NatWest 已经给出了明确的答案：通过 12 亿英镑的技术投入，换取更低的成本利润比（拟从 48.6% 降至 45% 以下）⁴。这不仅仅是技术升级，更像是在维多利亚时代的建筑里安装全套智能家居——既要保留金融机构的稳重，又要拥有科技公司的轻盈。

规模溢价：财富管理的“机器灵魂”

NatWest 以 27 亿英镑收购财富管理公司 Evelyn Partners 的豪赌，揭示了其 AI 战略的真实意图⁴。在私人银行业务中，“人性化服务”曾是最后一块堡垒，但首席执行官保罗·思韦特（Paul Thwaite）敏锐地察觉到，规模才是 AI 时代唯一的护城河。AI 能够以人类无法企及的速度扫描高净值客户的资产组合，提供个性化且实时的风险建议。

对于 NatWest 而言，收购 Evelyn 并非简单的规模扩张，而是在为 AI 寻找最肥沃的实验田。在数据分析和报告领域，AI 的应用率已达 71%⁵；当算法能够比最资深的理财经理更早预判市场波动时，银行业的竞争逻辑将从“人脉导向”转向“模型导向”。这或许会让那些习惯于在下午茶时间谈论股票的私人银行家感到一丝寒意，但对于追求 18% 有形权益回报率（RoTE）的股东来说，这是最悦耳的乐章⁴。

预见性：算法能救赎英国银行吗？

然而，在满屏的利润增长与“稳健前景”背后，风险依然如影随形。尽管 NatWest 公布了自金融危机以来最高的利润（77 亿英镑），且不良贷款拨备远低于市场预期⁴，但 AI 的过度介入也带来了新的复杂性。当反欺诈、信贷评估和合规管理都交给黑盒算法时，监管者的角色将变得像是在高速公路上更换轮胎一样局促。

全球银行业正处于一个微妙的临界点。NatWest 的转型路径——放弃全球扩张野心，深耕本土，用 AI 榨取每一分流程溢价——正在成为一种行业共识。但要记住，算法可以预测违约风险，却无法预测地缘政治的黑天鹅。对于这颗“高街新星”而言，AI 是一把极其锋利的手术刀，如果运用得当，它可以切除冗余的官僚机构；如果稍有不慎，它也可能切伤银行最核心的资产：公众的信任。

引用

• NatWest
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• 银行业转型
• 财富管理
• 成本控制
• 英国金融市场