全球AI需求爆炸式增长，促使光刻巨头ASML在荷兰本土启动大规模扩建以巩固其核心地位，但项目正面临电力、政治和劳动力等多重挑战。与此同时，美国对华芯片限制催生了中国本土“新凯来”等自研力量的崛起，预示着全球半导体供应链从极致全球化走向区域化与自主化的深层重构，ASML的每一步都成为影响AI未来和地缘政治格局的关键。

英伟达和AMD同意向美国政府支付在华销售额15%的协议，是全球科技巨头在地缘政治博弈下，为维系核心市场准入而付出的商业新代价。这一“赎金”不仅重塑了芯片行业的竞争格局和供应链韧性，更预示着未来全球化商业模式将面临更高的合规成本和更复杂的政策风险，促使企业寻求本土化和策略性适应的新路径。

本文深入分析了Positron挑战英伟达AI推理芯片霸主地位的深层意义，指出其潜在的特定架构优化和与英特尔的本土制造合作，预示着AI算力竞争正从训练转向对成本效益和供应链韧性更敏感的推理领域。这不仅将重塑企业级AI的部署模式，也将加速全球半导体产业向多极化、垂直整合的生态转型，对未来的技术演进和地缘政治格局产生深远影响。